El 14 de julio de 1929 fue fundado en las aulas de la escuela "Ramón Rosa", de San Pedro Sula, el club deportivo España, ahora nueve veces campeón del fútbol nacional.

A la sesión, que era un día de feriado nacional, asistieron Pastor Reyes, Juan Banegas, "Teco" Lardizábal, Hugo Escoto Soto y Leonardo Muñoz.

Para la creación del equipo se propusieron los nombres de "Toro", "Aurora" y "España", habiendo ganado este último, casi por mayoría.

El primer presidente del equipo fue el desaparecido Hugo Escoto Soto, habiendo sido posteriormente Gilberto Quiñónez, Samuel Moya, Antonio Pina, Balilio Sánchez, Guadalupe Sarmiento, "Min" Paredes, José Fasquelle, Manolo Bonilla, Armando Zelaya Romero y otros.

En 1933 el club deportivo España, ahora Real España conquistó la primera copa, que fue donada por el alcalde municipal de aquella época, Alfonso Santamaría Lara (QDDG).

El primer seleccionado nacional que tuvo el España fue Emilio Escoto Soto (QDDG), quien a los 18 años de edad defendió los colores patrios en el Centroamericano y del Caribe celebrado, en 1930, donde Honduras quedó en el tercer lugar del certamen.

La historia señala que las primeras personas que militaron en el equipo "negro-amarillo" fueron las siguientes: Luis A. Escoto, Máximo "Vinagre" Cárcamo, Juan Banegas "Tortilla", Albino "Chuchuy" Erazo, Juan Hepburn, Alberto Paz Chavarría "Técnico", Joaquín "guato" Carranza, José Lardizábal, Gabriel "Suizo" Banegas, Francisco Beltrand y Pastor Reyes Hernández "Resortes".